111

http://www.reuters.com/article/imf-g20-japan-aso-idUSL3N17I1N9

http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-04-09/the-yen-s-puzzling-surge-explained-in-one-morgan-stanley-theory

http://www.businessinsider.com/stocks-and-bonds-are-saying-completely-different-things-about-the-economy-2016-4

http://www.investopedia.com/articles/forex/05/cotreport.asp



http://vanban.hanoi.gov.vn/moithau/-/hn/USr0RCJJMNjZ/1802/103731/1/phe-duyet-ke-hoach-au-thau-goi-thau-tu-van-khao-sat-bo-sung-lap-thiet-ke-bvtc--tdt-du-an-txd-cong-trinh-cap-nuoc-sach-lien-xa-tien-thinh-van-yen-chu-phan-lien-mac-thach-a-huyen-me-linh.html;jsessionid=c6mgG-Exbk7YpfYp93TjnFxC.undefined

http://www.giaxaydung.vn/diendan/showthread.php?t=17537


https://voer.edu.vn/m/trinh-tu-to-chuc-dau-thau-xay-lap/48f2d295

3 Useful Tools in Sentiment Analysis

Did you wonder why the pound fell last Monday despite a positive PMI report? Or maybe you scratched your head when the euro pairs broke your “solid” technical levels. If you were guilty of the scenarios I just mentioned, then you might be neglecting your sentiment analysis, the third leg of the magical market analysis stool.

Unlike the fundamental and technical aspects of trading, sentiment analysis takes into consideration the collective risk appetite of market participants. But before you call or tweet all your forex friends to ask how they feel about the market, you should first take a look at these helpful tools in gauging market sentiment:

EUR/JPY – Our Barometer of Risk

All graduates of the School of Pipsology should be familiar with this nifty correlation. As we’ve mentioned in our lesson on using EUR/JPY as a barometer of risk, we usually expect the euro to rise whenever the DAX (that’s the German stock market!) rises.

The reason for this is that in order for investors to invest in the DAX, they would need to get their hands on some euros. This triggers demand for the euro, driving up the price of EUR/JPY.

However, whenever risk aversion kicks in, we see a strong down move in EUR/JPY as traders take their money out of foreign equity markets.

Here’s a look of the performance of the DAX and EUR/JPY over the past 9 months.

As you can see, the DAX and EUR/JPY have had a nice correlation so far in 2011. EUR/JPY is now hitting lows it hasn’t seen in over a decade, while the DAX has dropped nearly 50% since its highs this year. If risk aversion continues to dominate, I wouldn’t be surprised to see EUR/JPY and the DAX drop below the 100.00 and 5,000 psychological marks!

Credit default swaps

With all the recent talks about defaults, I think it’s about time we take a look at credit default swaps (CDS).

Basically, CDSs are instruments that traders use to protect themselves against a default. In the event of a default, the buyer has the option to “swap” the defaulted bond with the seller of the CDS for cash, which normally amounts to the face value of the bond.

In order to avail of this right, a buyer has to pay upfront a principal and a series of payments to “insure” the bond.

So how can you use CDS’s to gauge market sentiment?

One way to look at it is to see which direction the CDS premiums are headed. If premiums are on the rise, it means that market participants are pricing in a potential default, which doesn’t bode well for market sentiment.

As recently as two weeks ago, insuring $10 million worth of 5-year Greek debt would have required an initial payment of $5.8 million, and then an additional $100,000 each year during the duration of the bond in order to protect a bondholder from default.

To save you the trouble of having to go through all the financial calculations, this means that the markets were pricing in a 98% chance of default on Greek debt! NINETY-EIGHT PERCENT!!!

Volatility Index

The Volatility Index (VIX), dubbed as the “fear index,” estimates expectations of asset price fluctuations for the next 30 days. More specifically, it tracks the expected volatility of maturing S&P 500 options.

Since the VIX estimates fluctuation expectations, a rising number signals increased uncertainty in markets. Meanwhile, a falling VIX usually indicates improving market confidence.

If we take a look at the VIX’s daily chart and compare it to EUR/JPY, another reliable risk barometer, we can see that the two indicators are almost inversely correlated, at least for the past couple of days. EUR/JPY nearly fell to 100.00 just as the VIX jumped above 40! Coincidence? We wish.

Understanding and Trading the COT Report

Not all traders in the report are of equal importance. In fact, of the three types of traders, investors usually pay attention to the one type with requirements most like the individual trader.

1. Commercial Traders: These traders represent companies and institutions who use the futures market to offset risk in the cash or spot market. For example, a corn producer may short corn futures contracts to protect her profits if prices fall in the near term. This class of trader is not going to be very helpful for retail investors and we don’t pay much attention to them.

2. Non-Commercial Traders: This category includes large institutional investors, hedge funds and other entities that are trading in the futures market for investment and growth. They are typically not involved directly in the production, distribution or management of the underlying commodities or assets. We pay the most attention to this category.

3. Non-Reporting Traders: This is the catch-all category for traders too small to be required to report their positions to the CFTC. We don’t know how many individual traders there are or what kind of investors they represent because they are non-reporting. Most market professionals assume that a major percentage of this category are individual speculators. They are notoriously bad traders and you will more often see this category betting against the trend than with it. We don’t pay any attention to this category.

Knowing what the big traders (non-commercials) are doing through the COT report gives us some idea about the trend for a particular asset class. We can use these reports to see what the big money is doing in just about any asset class. There are COT reports for equity investors (stock futures), commodity traders (including oil and gold) and currency traders (very important for spot 

Using the COT Report In using the COT report, commercial positioning is less relevant than noncommercial positioning because the majority of commercial currency trading is done in the spot currency market, so any commercial futures positions are highly unlikely to give an accurate representation of real market positioning. Noncommercial data, on the other hand, is more reliable as it captures traders' positions in a specific market. There are three primary premises on which to base trading with the COT data:

• Flips in market positioning may be accurate trending indicators.
• Extreme positioning in the currency futures market has historically been accurate in identifying important market reversals.
• Changes in open interest can be used to determine strength of trend.

Flips in Market Positioning Before looking at the chart shown in Figure 2, we should mention that in the futures market all foreign currency exchange futures use the U.S. dollar as the base currency. For Figure 2, this means that net-short open interest in the futures market for Swiss francs (CHF) shows bullish sentiment for USD/CHF. In other words, the futures market for CHF represents futures for CHF/USD, on which long and short positions will be the exact opposite of long and short positions on USD/CHF. For this reason, the axis on the left shows negative numbers above the center line and positive numbers below it.

The chart below shows that trends of noncommercial futures traders tend to follow the trends very well for CHF. In fact, a study by the Federal Reserve shows that using open interest in CHF futures will allow the trader to correctly guess the direction of USD/CHF 73% of the time.

Figure 2: Net positions of noncommercial traders in the futures for Swiss francs (corresponding axis is on the left-hand side) on the International Monetary Market (IMM) and price action of USD/CHF from April 2003 to May 2005 (corresponding axis is on the right-hand side). Each bar represents one week. Source: Daily FX.

Flips - where net noncommercial open-interest positions cross the zero line - offer a particularly good way to use COT data for Swiss futures. Keeping important notation conventions in mind (that is, knowing which currency in a pair is the base currency), we see that when net futures positions flip above the line, price action tends to climb and vice versa.

In Figure 2, we see that noncommercial traders flip from net long to net short Swiss francs (and long dollars) in June 2003, coinciding with a break higher in USD/CHF. The next flip occurs in September 2003, when noncommercial traders become net long once again. Using only this data, we could have potentially traded a 700-pip gain in four months (the buy at 1.31 and the sell at 1.38). On the chart we continue to see various buy and sell signals, represented by points at which green (buy) and red (sell) arrows cross the price line.

Even though this strategy of relying on flips clearly works well for USD/CHF, the flip may not be a perfect indicator for all currency pairs. Each currency pair has different characteristics, especially the high-yielding ones, which rarely see flips since most positioning tends to be net long for extended periods as speculators take interest-earning positions.

Lãi suất Libor là gì?

Libor (LS liên ngân hàng London) bao gồm 150 LS ngắn hạn của 10 loại tiền tệ cho 15 kỳ hạn khác nhau. Vào mỗi buổi sáng, Chuyên gia định giá (CGĐG) từ mỗi ngân hàng toàn cầu sẽ gửi chi phí vốn vay đề xuất cho đại lý duy nhất tính toán LS Libor là Thomson Reuters. Đại lý này sẽ tính toán để xác định LS Libor. LS Libor được sử dụng làm chuẩn tham chiếu rộng rãi cho LS ngắn hạn trong hệ thống tài chính toàn cầu và làm cơ sở cho thị trường vay vốn, từ sản phẩm cho vay mua nhà đơn giản đến những sản phẩm phái sinh phức tạp.


Lãi suất Libor được thiết kế với mục tiêu ban đầu là dựa trên cơ chế minh bạch và được sử dụng làm cơ sở cho thị trường vay vốn trong hệ thống tài chính toàn cầu. Tuy nhiên, trong quá trình phát triển, những rủi ro về xung đột lợi ích đã phá hủy hoàn toàn sự minh bạch của toàn bộ hệ thống xác định LS Libor; điều đó đặt một dấu hỏi lớn về rủi ro hoạt động liên quan đến con người đối với hệ thống Ngân hàng./.


Điều này làm đồng USD thời gian gần đây mạnh lên cũng như kỳ vọng lãi suất Fed Funds rate sẽ được sớm tăng lên. Trong quá khứ, vùng tỷ lệ thất nghiệp mà Fed mong muốn là quanh mức 5.5%.


Libor là chỉ số lãi suất chính và quan trọng nhất của thế giới với khoảng 10 nghìn tỷ USD các khoản vay gồm: thẻ tín dụng, vay nợ mua ô tô, nợ sinh viên, khế ước cầm cố có lãi suất điều chỉnh và khoản 350 nghìn tỷ USD chứng khoán phái sinh được điều chỉnh theo lãi suất Libor như hợp đồng tương lai.

Nếu lãi suất Libor tăng lên, các khoản tiền trả lãi hàng tháng của người vay sẽ tăng lên theo. Ngược lại, nếu lãi suất Libor giảm xuống thì người vay sẽ  phải trả lãi ít hơn. Tuy nhiên, khi Libor hạ thì các quỹ tương hỗ và quỹ lương hưu với các khoản đầu tư vào các tài sản dựa trên lãi suất Libor sẽ bị thiệt thòi khi mà họ sẽ nhận được số tiền lãi ít hơn.

1. Lịch sử hình thành lãi suất Libor

Từ những năm 1980, các nhà giao dịch và nhân viên ngân hàng chuyên giao dịch các hợp đồng nợ theo nhóm và hợp đồng lãi suất kỳ hạn đã cảm thấy cần phải có một lãi suất cơ bản để định giá các giao dịch của họ. 

Tuy nhiên, do khối lượng giao dịch không đủ lớn, việc xây dựng một chỉ số dựa trên các diễn biến của thị trường là điều bất khả thi. Do đó, với sự trợ giúp của NHTW Anh (BoE), Hiệp hội ngân hàng Anh (British Bankers’ Association) gọi tắc là BBA. đã đứng ra thiết lập lãi suất liên ngân hàng London - Libor. Lãi suất này được tính toán dựa trên giao dịch hàng ngày của các ngân hàng tham gia. 

Như vậy Libor là một loại lãi suất – thực ra là một loạt các lãi suất – nhằm đánh giá chi phí mà các ngân hàng lớn toàn cầu phải bỏ ra để vay tiền lẫn nhau trên thị trường liên ngân hàng. Theo thời gian, Libor đã trở thành cơ sở cho các khoản vay lãi suất thay đổi, tín dụng và các công cụ tài chính trị giá hàng nghìn tỷ đô la trên khắp thế giới.

2. Lãi suất Libor là gì?

LIBOR là một lãi suất tham khảo quan trọng trong các ngân hàng ở Anh từ những năm mới thành lập, theo thời gian nó lan rộng ra cả châu Âu và Thế giới. LIBOR là lãi suất đo lường chi phí mà một ngân hàng phải bỏ ra để đi vay từ ngân hàng khác. Tuy nhiên, trong thế giới thực, các ngân hàng không trao đổi tiền mặt trực tiếp với nhau. Các quỹ thị trường tiền tệ cũng thực hiện các giao dịch tương tự nhưng kỳ hạn lại quá ngắn. Điều này có nghĩa là lãi suất Libor áp dụng cho các hợp đồng có kỳ hạn 6, 9 và 12 tháng không được tính toán dựa trên các giao dịch thực .

LIBOR viết tắt từ London Interbank Offer Rate, được hiểu là lãi suất của các ngân hàng Anh trên thị trường liên ngân hàng ở London. Tuy nhiên LIBOR hiện nay không còn giới hạn trong thị trường liên ngân hàng ở London, nó đã trở thành một chuẩn lãi suất cho hầu hết các thị trường liên ngân hàng trên thế giới.

Về tiền tệ: Từ năm 1986, Libor được cố định tỷ giá theo ba loại đồng tiền đó là: Đồng USD, bảng Anh và đồng Mark Đức. Qua thời gian nó đã lên tới 16 loại tiền tệ. Sau khi một số loại tiền tệ được sát nhập vào đồng Euro (2000) thì chỉ con 10 loại tiền tệ, sau năm 2013 thì Libor được tính cho 5 loại tiền tệ là: Dollar Mỹ (USD), Euro (EUR), bảng Anh (GBP), yên Nhật (JPY), Franc Thụy Sĩ (CHF), còn 5 loại tiền không hoạt động nữa đó là: Dollar Úc (AUD), Dollar Canada (CAD), Dollar Newzealand (NZD), Krone Đan Mạch (DKK) và Krona Thụy Điển (SEK).

Về kỳ hạn hoạt động: thì sau năm 2013 LIBOR chỉ hoạt động trong bảy kỳ hạn mà thôi, đó là: 1 ngày, 1 tuần, 1 tháng, 2 tháng, 3 tháng, 6 tháng và 12 tháng.

3. Ngân hàng áp dụng lãi suất Libor như thế nào?

Khi một khách hàng gửi tiết kiệm trong các quỹ, hay thông qua trái phiếu ngắn hạn, các dạng tài sản thế chấp hoặc vay nợ doanh nghiệp, thì lãi suất nhận hoặc được trả thường dựa trực tiếp hoặc gián tiếp trên Libor. Lãi suất này là tham chiếu cho gần một nửa khế ước cầm cố có lãi suất điều chỉnh, hơn 70% thị trường kỳ hạn (thị trường tương lai) tại Mỹ và cho phần lớn thị trường tín dụng chéo, nơi các doanh nghiệp chấp nhận rủi ro từ những thay đổi của lãi suất.

Hiện nay lãi suất cho vay ngắn hạn bằng Dollar (USD) được ký thác và lưu hành tại các ngân hàng châu Âu. Đây là một lãi suất trung bình dựa trên các lãi suất được chào bởi 5 Ngân Hàng hàng đầu tại châu Âu, và dĩ nhiên là cho các khoản vay bằng USD.

Với thị trường Mỹ là 16 ngân hàng (có thể xem danh sách ở website của BBA). Khi nhận được 16 số báo cáo, BBA loại bỏ 4 số lớn nhất và 4 số nhỏ nhất rồi lấy trung bình 8 số còn lại (trimmed mean). Kết quả này được gọi là USD LIBOR fixing. LIBOR fixing được thu thập cho các thời hạn vay ngắn hạn (qua đêm, 1 tuần, 1 tháng, … đến 12 tháng), nhưng phổ biến nhất và quan trọng nhất là lãi suất qua đêm (overnight) và lãi suất 3 tháng. Rất nhiều, nếu không muốn nói là đa số, các hợp đồng vay thương mại khác đều sử dụng LIBOR làm lãi suất tham chiếu, nghĩa là lãi suất của hợp đồng vay sẽ là LIBOR + xx%. Bởi vậy LIBOR có ý nghĩa rất quan trọng đối với nền kinh tế thực

Vào mỗi buổi sáng (11 giờ London), Chuyên gia định giá (Submmiter) từ mỗi ngân hàng toàn cầu sẽ gửi chi phí vốn vay đề xuất cho đại lý duy nhất tính toán Lãi Suất Libor là Thomson Reuters. Đại lý này sẽ tính toán để xác định Lãi Suất Libor. LS Libor được sử dụng làm chuẩn tham chiếu rộng rãi cho LS ngắn hạn trong hệ thống tài chính toàn cầu và làm cơ sở cho thị trường vay vốn, từ sản phẩm cho vay mua nhà đơn giản đến những sản phẩm phái sinh phức tạp.

Theo cách tính của Thomson Reuters thì sẻ loại bỏ các bảng báo cáo cao nhất và thấp nhất là 25% của giá trị được loại bỏ. Mức trung bình được tính trong 50% còn lại “giữa các giá trị” từ đó suy ra tỷ giá Libor chính thức (bbalibor).

4. Các thị trường tiền tệ cố định lãi suất bằng đồng USD 

Trên thế giới ngoài Libor USD còn có tất cả 3 thị trường tiền tệ khác cũng sử dụng USD làm đồng tiền chính trong giao dịch xác định lãi suất ngắn hạn đó là:

LIBOR fixed in London

MIBOR fixed in India (Lãi suất chính thức liên ngân hàng ở Mumbai, 15/5/1988)

SIBOR fixed in Singapore (Lãi suất chính thức liên ngân hàng ở Singapore, 1/1988)

HIBOR fixed in Hongkong (Lãi suất chính thức liên ngân hàng ở Hongkong, 12/2006)

Tất cả 4 thị trường trên đều chọn thời điểm báo cáo là 11 giờ sáng, như vậy trong cùng một thời điểm mà khu vực địa lý lại khác nhau cho nên thời gian làm việc của 4 thị trường trên sẻ khác nhau.

live chart

http://www.moneycafe.com/personal-finance/1-month-libor/

FED FUNDS RATE

Tại Mỹ, quyền ấn định lãi suất được phân chia giữa Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang, và Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC).

Điều đó có nghĩa là Fed quyết định tăng, hạ lãi suất hay giữ nguyên thì nó được tham vấn và bỏ phiếu thông qua những chính sách tiền tệ của FOMC, nó bao gồm: Bà Janet Yellen (Chủ tịch), William C. Dudley (Phó Chủ tịch), và các thành viên khác như: Lael Brainard, Charles L. Evans, Jeffrey M. Lacker, Dennis P. Lockhart, Daniel K. Tarullo, John C. Williams, Jerome H. Powell, và Stanley Fischer,…. Đây là những thành viên mới có quyền quyết định tăng lãi suất ngắn hạn Fed Funds Rate.

Hiện nay lãi suất liên ngân hàng tại Mỹ là 0,63% (căn cứ vào lãi suất liên ngân hàng ngắn hạn LIBOR mà Fed là thành viên). Trong khi lãi suất Fed Funds Rate ở mức 0,50%, nó sẽ được quyết định vào ngày họp từ ngày 26 đến ngày 27, tháng 04/2016.

Còn các khoản vay ngắn hạn của các ngân hàng thương mại cho các công ty, doanh nghiệp và cá nhân vay đã tăng từ 3,37% lên 3,50%. Lãi suất dài hạn của trái phiếu được thả nổi cho thị trường tài chính thế giới quyết định, nhưng vẫn căn cứ và neo vào một phần tính toán của lãi suất ngắn hạn Fed Funds Rate.

Đối với lãi suất LIBOR, một khí cụ đầu tư rất tinh vi và chuyên môn thì thường cao hơn lãi suất ngắn hạn tại Mỹ là “Fed Funds Rate” khoảng hơn một chục điểm cơ bản. Ta nên nhớ trong năm ngoái ngày 31/12/2015, Fed lần đầu tăng lãi suất Fed Funds Rate lên 25 điểm cơ bản lên thành 0,50% thì lãi suất ngắn hạn LIBOR tăng lên ở mức 0,62%.

Khủng hoảng tài chính tại Mỹ nổ ra cao trào từ ngày 29/10/2008, khi Fed cắt hạ lãi suất về mức 1,50% xuống còn 1,00% trong tháng 10/2008, thì lãi suất ngắn hạn LIBOR lại cao đến 3,42%, tức là cao hơn lãi suất Fed Funds Rate đến 2,42%. Nó gây nhiều cơn hoảng loạn thị trường tài chính thế giới.

Hãy thận trọng lãi suất LIBOR đã bắt đầu tăng trở lại vào cuối năm 2015. Các chuyên gia phân tích tài chính của Morgan Stanley (NYSE: MS), JPMorgan Chase (NYSE: JPM) hiện nay dự báo rằng lãi suất LIBOR kỳ hạn 3 tháng sẽ tăng lên vài chục điểm cơ bản nữa, nếu Fed tăng lãi suất trong tháng Tư này, dù các nước khối kinh tế dùng chung đồng Euro có hạ thêm 10 điểm cơ bản âm tiêu cực đi chăng nữa.

Trước đây, tỷ lệ lãi suất ngắn hạn LIBOR đã gia tăng một chút vào cuối năm 2011, đó là bởi vì khi nhà đầu tư lo lắng về cuộc khủng hoảng nợ nần chồng chất khu vực đồng Euro.

Đối với các nhà đầu tư giàu kinh nghiệm, tất nhiên là chuyên viên phân tích tài chính lâu năm, thì sẽ nhận thấy lãi suất ngắn hạn liên ngân hàng LIBOR này là lãi suất là rất quan trọng đối với các nhà đầu tư. Lãi suất ngắn hạn liên ngân hàng LIBOR nếu nó tăng quá cao so với lãi suất Fed Funds Rate, và lãi suất quan trọng của các nền kinh tế lớn khác, nó sẽ gây hiệu ứng rất tiêu cực đến cổ phiếu và trái phiếu bằng cách giảm dòng vốn sẵn có và tác động lên sản lượng năng suất trái phiếu tăng lên, dòng tiền sẽ ít đi vào lĩnh vực đầu tư cổ phiếu.

Tuy nhiên nếu lãi suất liên ngân hàng LIBOR thấp hơn, thì dòng vốn sẽ nhiều hơn, điều này khiến giá trái phiếu tăng cao hơn, và đẩy lợi suất trái phiếu đi xuống, và thường thúc đẩy thị trường chứng khoán và thị trường trái phiếu có mặt tích cực hơn,….

Nhìn biểu đồ lãi suất Fed Funds Rate của Fed cung cấp từ năm 1997 — 2016, thì kinh tế Mỹ và thế giới lãnh 3 đợt khủng hoảng hoảng, cụ thể giai đoạn từ năm 1997 — 1998, giai đoạn Bong bóng Dot-com bị vỡ năm 2000 — 2001, và giai đoạn 2008 — 2009 thì lãi suất Fed Funds Rate luôn cao ngất ngưởng.

COT Report: EUR tiep tuc giam

EUR: ECB trong tam cua tuan, thi truong mong doi them su noi long them nua.
GBP: Viec thoat khoi chau au tiep tuc anh huong hanh dong gia.
JPY: su sut giam gia tri duoc so sanh de phuc hoi trong thi truong rui ro.
AUD: vi tri va ho tro tam ly rui ro tiep tuc up. xem kinh te trung quoc
CAD: BOC mong doi duy tri. xem du lieu viec lam thu sau.

chung ta hay xem nhung gi cua bao cao cot moi nhat, cho chung ta xu huong va su mua ban rong qua mot tuan

• EUR bearish, increased on the week.
• GBP bearish, increased on the week
• JPY bullish, increased on the week.
• CHF neutral, flat on the week.
• AUD bullish, flat on the week.
• CAD bearish, flat on the week.

EUR/USD Outlook – Bearish

thị trường chứng khoán mạnh hơn tiếp tục đè nặng lên EUR khi chúng ta đi vào cuộc họp ECB tháng 3, nơi thị trường đang mong đợi các ngân hàng trung ương công bố các biện pháp khác. Báo cáo hôm thứ Sáu nói rằng là như chưa có sự nhất trí nào ECB ngoài cắt giảm lãi suất huy động thêm 10 bps.

 Sau ngày từ cuộc họp ECB tháng mười hai nơi ECB thất vọng thị trường do không vượt qua mong đợi ban đầu, các thương nhân đều mong muốn xem liệu ECB đúng cách có thể cung cấp nhung gi quanh khoảng thời gian này.

GBP/USD Outlook – Bearish

du vung lay cua chi so pmi da ta va tiep tuc viec ra khoi eu va khu vuc dong bang anh co the phuc hoi cao hon tuan roi bang viec cai thien tam ly. The PMI rot xuong muc thap nhat 3 nam 52.7 chi ra su phuc hoi cua nuoc anh tu rui ro khung hoang tai chinh la dong luong mat mat. va tai sao chinh sach tien te tu boe noi dong ho san san tang thue nen kinh te neu can. du hieu trong nuoc tap trung trong tuan la can can thuong mai va uoc tinh GDP

USD/JPY Outlook – Bullish

Giữa một sự phục hồi vững chắc trong tâm lý rủi ro trong tuần trước, JPY suy yếu khi không có nhu cầu trú ẩn an toàn. Kuroda BOJ của nhận xét này mà lần thời gian là ngân hàng trung ương không được xem xét tiếp tục giảm lãi suất hiện tiêu cực của Nhật Bản và thay vào đó là cho phép giám sát các tình huống và các hiệu ứng tiếp theo. GDP quý 4 của Nhật Bản sẽ là chìa khóa dữ liệu trong nước tập trung vào thứ hai.

 Kuroda BOJ của bình luận sáng nay rằng BOJ được thực hiện nới lỏng cho bây giờ và sẽ để lại một số thời gian để đánh giá những tác động của điều chỉnh gần đây.

COT Indicators

• Strength active sell signal, ticks down
• Index active sell signal, ticks down
• Momentum flat, awaiting new signal

USD/CHF Outlook – Bullish

Các cuộc họp ECB sắp tới sẽ rất quan trọng đối với đồng franc Thụy Sĩ và chính sách SNB tương lai. SNB Jordan đã cảnh báo trước đó của một lựa chọn là "hạt nhân" trong trường hợp tiếp tục đánh giá cao CHF nói rằng SNB có thể cắt giảm tu lãi suất huy động tiêu cực mà nó mở rộng để dự trữ hầu hết các ngân hàng trong nước. 

Nếu ECB là tích cực hơn so với các thị trường kỳ vọng vào thứ năm sau đó điều này sẽ làm tăng khả năng của SNB bị buộc phải hành động trong những tháng tới.

AUD/USD – Outlook Bullish

The Australian dollar was driven sharply higher last week as a combination of improved risk sentiment, USD weakness and positioning conspired to support the Antipodean currency. CFTC COT positioning data shows that AUD positioning has flipped net-long for the first time since 2015 as the Aussie surges higher in tandem with the breakout in gold.

Đồng đô la Úc đã được định hướng tăng mạnh trong tuần qua như một sự kết hợp của tâm lý rủi ro được cải thiện, đồng USD yếu đi và định vị âm mưu để hỗ trợ tiền tệ đối cực. 

dữ liệu CFTC COT  cho thấy rằng AUD vị đã vut nhe net long cho lần đầu tiên kể từ năm 2015 như Aussie tang cao  với các breakout trong gold.

USD/CAD Outlook – Bullish

sức mạnh tiếp tục trong thị trường dầu mỏ ,nhìn thấy đồng đô la Canada thiết lập một sự hồi phục hơn nữa khi các nhà đầu tư quay trở lại va giảm bớt những kỳ vọng trước cuộc họp tháng các ngân hàng trung ương của tuần này. 

Despite US Crude Oil Inventories continuing to show record builds, market is driven by optimism for an OPEC deal to halt production at January levels. Key data focus this week will be the BOC rate decision on Wednesday.

Mặc dù trữ dầu thô của Mỹ tiếp tục cho thấy kỷ lục, thị trường được thúc đẩy bởi sự lạc quan cho một khi OPEC ngừng sản xuất 1/2 san luong  vao tháng Giêng. dữ liệu tập trung trong tuần này sẽ là quyết định lãi suất của BOC hôm thứ Tư.

Gold rung lac giam de thiet lap muc thap moi – Key Support 1211

Giá vàng lùi lại để đánh dấu tuần giảm đầu tiên trong ba tuan , giảm 0,79% giao dịch ở mức 1230 trước khi đóng cửa New York hôm thứ Sáu. Sự suy giảm ra trong bối cảnh  đổi mới sức mạnh trong thị trường vốn rộng hơn với cả ba chỉ số chính của Hoa Kỳ hiện nay trong vung tích cực trong năm. Mặc dù thiệt hại Tuy nhiên, triển vọng trung hạn vẫn hỗ trợ tại 1.211.

Trong danh sach tuan toi, trader se mong cho tu mot so chu tich fed o new york va boston. cac quan chuc se tiep tuc de nghi rang ngan hang trung uong duy tri them chinh sach binh thuong trong nam . thong doc bang atlanta luu y tang van con cho trong cho hai hoac ba lan tang lai suat trong nam 2016

su mong doi cua thi truong khong cung voi nhung loi binh luan, tuy nhien gia Fed Fund Futures bay gio trong muc ty le cao nhat duoc dinh gia la trong thang 12. vi vay trader se tiep tuc quan sat lich kinh te ca giao thuong va kinh te toan cau de xay dung mot chinh sach tien te hoa hop hon trong boi canh lo ngai su tang truong cua cac nen kinh te lon.  ty le lai suat cao hon la se lam gia vang giam, va neu lai suat mong doi tiep tuc giam, nen tim kiem ho tro tot hon cho vang. 

tren bieu do daily, gold co mo hinh vai dau vai hoac side way trong mo hinh la co, khang cu tai 1246 hoac 1271 

Niem tin yeu cho dong tien gbpusd 16/04/2016

chung ta con 70 ngay den cuoc bo phieu vao ngay 23 thang 6 nam 2016, va viec giu o lai chau au, du doan cuoc bo phieu se di theo chieu huong do.

Vao ngay thu 5, chong toi nhan ra mot tin tuc dot biet khi ngan hang trung uong anh noi, thay hieu su khong chac chac cua cuoc bo phieu khi le nen kinh te di phia truoc, su bao bien dan den mot chu ky tang cho dong bang cho den khi cuoc bo phieu duoc tien hanh. dac biet chu y ngay 14 thang 4. " co mot dau hieu khong chac chan lien quan den cuoc trung cau y dan EU da bat dau. mot vai quyet dinh hoac thoa thuan bi hoan, dieu nay co the dan toi giam tang truong kinh te.